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泰康资产及其企业年金业务简介

2016-08-22

一、公司简介

泰康资产管理有限责任公司(以下简称“泰康资产”或“公司”)成立于2006年,前身为泰康人寿保险股份有限公司资产管理中心。截至2015年底,公司注册资本为10亿元,净资产超过56亿元。

截至2016630日,公司受托资产管理规模超过9000亿元。除管理母公司泰康人寿委托资产外,泰康资产第三方业务规模突破4300亿元。其中,企业年金投资管理规模突破1200亿元,位居企业年金投资管理人规模第二名。

泰康资产具有丰富的多领域资产配置经验,投资范围涵盖固定收益投资、权益投资、境外投资、基础设施及不动产投资、股权投资、金融产品投资等,所提供的服务和产品包括保险资金投资管理、另类项目投资管理、企业年金投资管理、金融同业业务、财富管理服务、资产管理产品、养老金产品、境外理财产品、QDII(合格境内机构投资者)专户、公募基金产品等。20154月,泰康资产公募基金管理业务资格正式获得监管机构批准,成为首家获得该业务资格的保险资产管理公司。

泰康资产综合投资收益率始终表现优异。凭借长期、稳定、卓越的投资能力,泰康资产受到保险业和非保险业客户的广泛认可。2015年,泰康资产所管理的10只投连账户规模加权平均收益率为32.62%,在所有投连账户中保持领先,与基金业相比亦可圈可点。截至20151231日,泰康进取型投资连接账户净值为31.8359元,自2003130日成立以来净值增长超过30倍,年化回报率达到30.69%。从过往业绩来看,泰康资产净值型保险资产管理产品均取得了超越业绩基准的良好成绩。截至20151231日,代表性产品泰康资产开泰稳健增值资产管理产品累计单位净值达2.2059元,自200710月成立以来的年化复合收益率为10.98%201412月,公司完成了全球投资业绩标准(GIPS)的验证,成为国内首家通过这一权威验证的保险资产管理公司。

在另类投资方面,公司不断开拓进取。围绕泰康人寿“四位一体”战略布局,泰康资产在金融、医养、消费等领域集中发力。2015年,泰康领投天士力大健康产业基金,并成功投资中粮我买网、伦敦金融城Milton Gate写字楼等项目。在基础设施及不动产投资方面,2015年泰康资产逆势增长,新增的自主发行的另类产品规模为340亿元,所注册的保险另类产品规模在行业内排名前三。在金融产品投资方面,按上市公司口径,与保险业上市公司相比较,至2015年底泰康人寿金融产品投资占比位居第一。

泰康资产持续提升综合经营管理能力,深化和完善多平台、多工具、多策略的投研体系建设,巩固核心竞争能力。截至2016630日,公司员工总数达到626人,硕士及以上学历人员占比73%,投研团队硕士及以上学历人员占比91%。多人获得注册金融分析师(CFA)、金融风险管理师(FRM)、注册内部审计师(CIA)资格证书。

泰康资产建立了全面、高效的风险管理体系,从风险、绩效、内控、稽核、合规、法律、信用评估、投后管理等方面着手,将风险识别、风险评估和风险策略贯穿于公司管理的全过程,在保险资管业内率先组建了专业的项目投后管理团队。

泰康资产是泰康推进国际化战略的重要平台。200711月,公司全资子公司泰康资产管理(香港)有限公司在香港注册成立,已获得QFII(合格境外机构投资者)资格、RQFII(人民币境外合格机构投资者)资格,已获准开展公募业务,成为公司进行国际化资产配置、服务境外客户的重要桥梁。

在产品创新方面,泰康资产屡创佳绩。2007年,泰康资产在保险业内首家获准发行可投资于二级股票市场的保险投资产品——泰康资产开泰稳健增值投资产品;2013年,首家获准发行存款型保险资管产品——泰康资产稳盈存款投资产品,在保险机构中首批完成养老金产品备案。截至2015年底,泰康资产共发行保险资管产品5大类。从产品类型看,可分为开放式净值型产品(股票型和固定收益型)、存款型产品、投资债权计划和信托计划等项目资产的稳定系列、投资券商融资受益权的稳健系列,以及投资海外市场的QDII类产品,形成了资产差异化、期限和风险收益特征阶梯分布的产品线。泰康资产管理(香港)有限公司已发行公募基金产品泰康开泰中国企业债券基金。

 

二、   泰康资产企业年金投资管理业务

公司围绕企业年金投资管理服务,建立了完善的组织架构和业务体系,为客户年金资产长期稳健增值提供坚实保证。组织保证方面,公司为企业年金建立了独立的营销服务团队、投资管理团队及运营保障团队,专业人员超过100人。制度保证方面,公司针对企业年金业务制定并不断完善专门的管理制度,搭建了健全的制度管理体系。投资保证方面,公司为企业年金全面开放研究资源,配备优秀的投研人员专业从事企业年金投资管理,并通过相关机制安排,保证人员的稳定性。风险控制保证方面,公司建立了全面风险管理体系及先进的投资组合风险控制系统,保证企业年金资产的安全性。系统保证方面,公司为企业年金配备了专业的信息技术系统和完善的灾备系统,从技术上保证了年金资产的安全顺畅运作。

以该体系为基础,泰康资产的企业年金业务取得了长足发展,自2007 11月获得企业年金基金投资管理人资格以来,公司已经为金融、电力、能源、铁路等行业的众多大型企业提供了企业年金基金投资管理服务,陆续合作了包括工、农、中、建、交、招商银行、中石油、中石化、铁路局系统、国家电网系统等重点客户。

多年来,公司管理的企业年金资产投资收益率始终保持行业领先水平,截至20166月末,泰资产投资管理企业年金组合421个,规模1276.27亿元,稳居市场前二位。

泰康资产自2008年正式开始企业年金的投资运作,虽然没有经历2007年股票市场的大牛市,但公司在2008年至今资本市场大幅震荡期间仍为委托人实现了优异的投资业绩,历年投资业绩均名列市场前茅。

 

分类

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016.6

泰康资产

28.90%

8.64%

7.55%

0.30%

6.70%

4.01%

10.44%

12.42%

1.29%

行业平均

-1.83%

7.78%

3.41%

-0.78%

5.68%

3.67%

9.30%

9.88%

-

排名

-

-

2/21

5/21

3/21

8/20

7/20

5/20

-

养老金产品方面,泰康资产自2013年开始布局全产品线,目前已通过备案注册养老金产品共计18只,截至2016630日,公司已投资运作的15只养老金产品的规模合计405.09亿元,市场占比约1/4,其中,非泰康资产投管的年金计划或组合直投规模达46.36亿元,亦处于市场领先水平。投资收益上,目前,泰康资产管理的股票、混合、固定收益型产品收益水平均名列前茅。

 

三、   企业年金市场概况

我国企业年金自2005年开始市场化投资运作,第一批获得企业年金基金投资管理人资格的机构有15家,分别为:海富通基金、华夏基金、南方基金、易方达基金、嘉实基金、招商基金、富国基金、博时基金、银华基金、中金公司、中信证券、国寿资产、华泰资产、平安养老、太平养老;2007年底,人社部颁布了第二批企业年基金基金投管人资格名单,包括6家机构,具体为:国泰基金、工银瑞信、广发基金(2013年后终止)、泰康资产、长江养老、人保资产。2016年新增了1家,即新成立的建信养老。

目前,市场上共有21家企业年金投资管理机构,其中,包括11家基金,2家券商,7家保险系,1家银行系。根据人社部披露的口径,截至2016年一季度,企业年金市场规模9534亿元,21家管理人的规模排名如下:

序号

管理人

规模(亿)

1

平安养老

1,359.36

2

泰康资产

1,202.65

3

国寿养老

1,151.62

4

华夏基金

734.30

7

太平养老

544.43

5

长江养老

523.64

6

嘉实基金

507.00

8

工银瑞信

486.15

11

易方达

424.46

9

中金公司

420.67

10

中信证券

414.59

12

海富通

347.11

14

南方基金

342.05

13

博时基金

337.81

17

富国基金

254.77

15

人保资产

116.75

16

招商基金

111.59

18

华泰资产

97.50

19

国泰基金

82.61

20

银华基金

74.93

21

建信养老

0.63

合计

9,534.65

 

养老金产品方面,20133月,人社部发布《关于企业年金养老金产品有关问题的通知》[24号文],正式放开各家企业年金基金投资管理人发行面向企业年金基金定向销售的养老金产品。此后,各家投资管理人争相发行各种类型的养老金产品,20136月,海富通发行了市场上第一只项目型养老金产品(信托型),同年8月,泰康资产发行了市场上首只市值型养老金产品(混合型、固定收益型)。

根据人社部口径,截至2016331日,市场已备案养老金产品255个,其中正式投资运作养老金产品125只(包括股票型31只,混合型32只,固定收益型45只(普通型15只),货币型16只,股权及优先股型4只),养老金产品市场总规模为1362.57亿元。据不完全统计,截止2016630日,养老金产品市场总规模为1550.10亿元。


(供稿单位:泰康资产管理责任有限公司)