资产负债管理是保险公司稳健经营的重要基础，也是保险公司的基础能力和核心竞争力。为了帮助会员单位了解最新资产负债管理监管规则，提升公司资产负债管理能力，7月18日，在中国保监会的指导下，中国保险资产管理业协会在北京举办“IAMAC政策直通车之十四——保险资产负债管理监管规则培训会”，并设立人身保险公司和财产保险公司两个分会场。会议特别邀请监管领导、保险机构、咨询公司等资深实务专家分别就资产负债管理监管规则进行解读并就行业普遍关心的热点问题组织了专题研讨。来自92家人身保险公司和70家财产保险公司的近500人参加了本次培训会。中国保监会资金部资金处副处长杜林出席会议并致辞。

杜林  中国保监会资金部资金处副处长

致辞主题：保险资产负债管理监管制度介绍

杜林副处长指出，加强资产负债管理工作非常必要且紧迫，既是行业贯彻落实全国金融工作会议精神和保监会“1+4”系列重要文件的一项举措，也是防范资产负债错配风险，提高风险管理能力的需要。保监会成立了资产负债管理监管制度建设工作小组，探索建立资产负债管理监管长效机制。监管制度包括监管办法、量化评估、能力评估等规则，引导公司资产负债管理工作形成有效的正反馈机制。希望行业对资产负债管理监管规则进行积极反馈并建言献策，保监会将集中力量对监管规则做进一步完善，整项制度建设工作力争在年底前完成。

-人身保险公司专场-

袁洋

中国保监会保险公司资产负债管理监管制度建设项目组成员，泰康保险集团股份有限公司风险管理部高级经理

发言主题：《人身保险公司资产负债管理量化评估标准》监管规则解读

袁洋主要就《人身保险公司资产负债管理量化评估标准》的监管规则进行了解读。首先，他介绍了人身保险公司量化评估指标体系的设计思路和框架，其量化评估由三部分组成，包括基本信息、匹配情况、压力测试情况，其中基本信息包括公司资产配置情况、资产信用情况和负债产品情况；匹配情况包括期限结构的匹配、成本收益匹配、现金流匹配。接下来，他介绍了量化指标的评分规则，其评价标准是绝对指标和相对指标相结合，主要指标等权重加权、次要指标额外扣分。最后，袁洋详细介绍了各量化指标的计算方法。

研讨环节：《人身保险公司资产负债管理量化评估标准》监管规则专题讨论

人身险资产负债管理量化评估专题研讨环节由泰康资产管理有限责任公司资产配置中心负责人丁振寰主持，平安集团资产管控中心资产风险管理部高级经理张承刚、汇丰人寿精算部负责人刘福星、毕马威中国精算咨询主管合伙人张非非、太平洋寿险资产管理中心资产配置经理王姝参与了研讨，他们主要就资产负债管理对保险公司管理水平、风险防范、内含价值提升方面的意义分享了各自的看法，就各公司在实际资产负债管理中对期限匹配、成本收益匹配、现金流匹配管理的综合考虑和管理实践进行了讨论，并在最后对参会人员提出的问题进行了详细解答。

余诚

中国保监会保险公司资产负债管理监管制度建设项目组成员，安永咨询经理

发言主题：《人身保险公司资产负债管理能力评估标准》监管规则解读

余诚主要就《人身保险公司资产负债管理能力评估标准》监管规则进行了解读。首先，他介绍了人身保险公司资产负债管理能力评估标准的整体框架，其中能力评估标准划分为基础能力评估标准与提升能力评估标准，主要包括5个方面的内容：基础与环境、控制与流程、模型与工具、绩效考核、资产负债管理报告，其中基础与环境包括四个层次，即董事会、资产负债管理委员会、高级管理层下设的负责资产负债管理的执行委员会、资产负债管理执行秘书处；控制与流程包含资产负债管理和资产配置管理两个方面内容；模型与工具也包含资产负债管理模型与工具和资产配置模型与工具，同时应将资产负债管理的要求嵌入公司绩效考核机制，保险公司还应当定期编制资产负债管理报告。最后，他对每一部分的评估内容进行了详细解读。

研讨环节：《人身保险公司资产负债管理能力评估标准》监管规则专题讨论

人身险资产负债管理能力评估专题研讨环节由中国人民人寿保险股份有限公司投资部总经理助理韩雪主持，富德保险控股股份有限公司副总经理关凌、信诚人寿总精算师刘展中、中国人寿保险股份有限公司精算部处长肖长春、安永中国精算与风险管理服务团队合伙人付振平参与了讨论，他们就资产负债管理对保险公司的重要意义、最佳资产负债管理实践方法及监管新规对保险公司带来的机遇与挑战展开交流和讨论，并对现场参会人员的问题进行了详细解答。

-财产保险公司专场-

孙蕴洁博士 

中国保监会保险公司资产负债管理监管制度建设项目组成员，安永财产保险精算与风险管理咨询高级经理

发言主题：《财产保险公司资产负债管理能力评估标准》监管规则解读

孙蕴洁首先解读了资产负债管理监管体系的整体思路，整套监管体系以科学性、可比性、可操作性和导向性为原则，充分考虑了公司特点，旨在实施风险差异监管。其次，她介绍了定性规则框架包括五大方面的内容：基础与环境、控制与流程、模型与工具、绩效考核、资产负债管理报告，分别就每一个部分的评估规则进行了详细的解读和说明，并表示具体评估标准和问题的答复口径仍在不断完善。

研讨环节：《财产保险公司资产负债管理能力评估标准》监管规则专题讨论

财产险资产负债管理能力评估专题研讨环节由阳光集团风险管理部总经理袁曦主持，太保财险资产管理部总经理毕姝晨、华泰财险风险管理部负责人余琦、安盛天平风险再保部高级经理朱辰舟、平安财险战略资产配置经理刘钦琛、安永精算与风险管理咨询服务合伙人葛锋分别就资产负债管理在对提升保险机构管理能力、提升公司价值的重要意义方面发表了各自的见解，并针对本次资产负债管理监管规则带来的机遇和挑战展开了讨论。

肖纲璟

中国保监会财产保险公司资产负债管理量化评估规则项目组牵头责任人，中国太平洋财产保险股份有限公司资产管理部高级经理

发言主题：《财产保险公司资产负债管理量化评估标准》监管规则解读

肖纲璟首先介绍了财产保险量化评估工作小组的工作进度和开展情况，工作小组在充分总结国际先进经验以及国内实务经验的基础上，制定了《财产保险公司资产负债管理量化评估规则(征求意见稿)》，该规则的制定对完善现有资产负债管理体系、动态考虑资产负债面临的风险具有重要意义。他指出财产保险公司资产负债管理量化评估的设计框架包括三部分内容：基本信息、匹配情况（现金流、期限、成本收益）和综合压力测试情况，并针对每一部分的评估标准进行详细的解读。针对财产保险公司的负债特性，他根据多年工作实践提出了沉淀资金匹配方法，解决了长期困扰财产保险公司的资产负债期限不匹配的问题；同时在成本收益匹配中他有机的将资产的投资收益与承保业务的综合成本进行匹配，引导财产保险公司做好资产负债双轮驱动，打造百年老店。

研讨环节：《财产保险公司资产负债管理量化评估标准》监管规则专题讨论

财产险资产负债管理量化评估专题研讨环节由阳光集团风险管理部总经理袁曦主持，太保财险资产管理部总经理毕姝晨、华泰财险风险管理部负责人余琦、人保财险资金运营部投资研究与管理处副处长熊宇、安盛天平风险再保部高级经理朱辰舟、毕马威风险管理咨询总监陶进伟分别就财产保险资产负债管理定量评估标准中的特点、量化部分计算或填报中需要注意的重点事项、基础数据提取、系统的建设和改造等方面的相关经验和问题进行了交流与讨论。

中国保险资产管理业协会将继续紧跟政策进展，为推动政策的贯彻落实做好教育培训工作，为行业人才培养贡献力量。