2020年11月13日上午，中国保险资产管理业协会（以下简称“协会”）及协会养老金专委会在北京成功举办“新发展格局下养老金投资管理机遇与挑战研讨会暨《中国保险业养老金管理蓝皮书》（2020）（以下简称蓝皮书）发布会”。

本次研讨会主要围绕后疫情时代全球面临大发展、大变革、大调整的关键时期，如何在国内经济大循环，国内国际经济双循环的新发展格局下，更好地发挥保险业的优势，做好养老金投资管理，满足人民群众多样化养老需求进行了集中研讨，同时就协会养老金专委会组织行业共同编撰的蓝皮书进行了隆重发布。会议采用线下和线上、开放演讲和闭门研讨的方式同时进行。协会党委书记、执行副会长兼秘书长曹德云，协会党委委员、副秘书长陈有棠，养老金专委会主任委员/长江养老保险股份有限公司党委书记、董事长苏罡，协会养老金专委会顾问/中国养老金融50人论坛秘书长/清华大学社会科学院教授董克用，协会养老金专委会委员及会员代表近180名嘉宾参加了会议。协会执行副会长兼秘书长曹德云为本次会议致辞，协会教育培训及国际事务部总监杜建主持了研讨会及发布会。

会议分三个部分进行。在研讨会环节，协会养老金专委会代表，主任委员/长江养老党委书记、董事长苏罡，副主任委员/平安养老副董事长高菁和副主任委员/建信养老总裁曹伟，分别就中国保险业建设养老金市场新格局、保险业养老金管理发展下保险资管的市场前景和对策及建立养老保障生态圈，深化第三支柱产品创新进行了主题分享。在《中国保险业养老金管理蓝皮书》发布环节，蓝皮书执行主编/长江养老董事会秘书朱炜代表蓝皮书编撰组全面介绍了蓝皮书的框架体系和核心内容，董克用教授代表学术专家就蓝皮书进行了专业点评。曹德云、陈有棠、苏罡、董克用代表协会、养老金专委会和专家顾问共同启动了蓝皮书发布仪式。

最后，养老金专委会委员和顾问进行了闭门讨论。

曹德云 协会党委书记、执行副会长兼秘书长

曹德云指出，面对突发疫情，我国施行有效应对举措，经济复苏明显。今年是我国的“十四五”规划的开局之年，养老金改革被列为规划重点。在监管部门大力支持下，协会举办本次研讨会并依托养老金管理专委会发布《中国保险业养老金管理蓝皮书》，在新形势下共商行业发展大计。曹德云表示，银保监会党委高度重视养老金行业发展，郭树清主席多次强调建设养老保障三支柱的重要意义。保险业在养老保障三支柱建设中起到关键作用。协会自成立以来，大力推动养老保险市场建设，一方面配合监管部门开展相关课题、政策研究和制度起草工作；另一方面与国家有关部门、全国社保基金等机构加强联系沟通，争取理解和支持，此外积极开展研讨培训，培育市场发展并得到市场广泛认同。养老金管理专委会本次编写和发布的蓝皮书是第一本从保险业视角系统性梳理养老金管理发展的专业书籍，围绕当前社会保障体系运行过程中的新形势、新问题和新矛盾展开充分的研究，为制度运行改革提供了政策优化建议。未来，蓝皮书系列将继续总结完善，提高数据详实性和完备性，打造行业品牌度。曹德云表示，协会将在以下几个方面积极发挥作用：一是进一步推动保险资管业向公众提供优质养老金管理服务；二是加强养老金管理专委会的工作，推动养老金业务和产品的创新；三是强化养老金市场教育，提升从业人员能力；四是注重对养老金相关理论和实践经验的总结和推广。

嘉宾：苏罡 协会养老金专委会主任委员/长江养老保险股份有限公司党委书记、董事长

主题：保险业建设养老金市场新格局

苏罡围绕保险业建设养老金市场新格局,分享了养老金市场发展的前景、养老金市场的格局以及保险业建设养老金市场的建议。当前社会对养老金行业的重视程度不断提升，市场发展日新月异。养老保险机构要积极作为，主动担当社会责任。苏罡指出，“十四五”规划从人口老龄化、科技创新、生活质量提高和服务实体经济四大方面对养老金管理提出了新阶段的高质量发展要求。在健全多层次社会保障体系方面，明确了覆盖全民、统筹城乡、公平统一、可持续四个关键词，出台多项政策推进养老保障三支柱的健康发展。苏罡针对养老金市场发展提出三点思考：一是继续发挥保险业对完善养老金理论的基础性贡献，努力形成行业发展合理框架体系。二是坚持受益人原则至上，从制度层面树立从业人员的社会责任感，利用精细化的产品设计和服务贴合客户偏好。三是发挥养老金稳健投资属性，借助金融科技力量将养老金积累转化为老年生活幸福体验。

嘉宾：高菁 协会养老金专委会副主任委员/平安养老保险股份有限公司副董事长

主题：保险资管的市场前景和对策

高菁围绕保险业养老金管理发展下保险资管的市场前景和对策进行了分享。他建议保险行业积极参与推动养老政策改革，利用专业优势充分服务养老金市场，发挥主动性并加强行业协同，促进我国养老金体系的健康快速发展。尤其强调搭建数据化信息平台，利用金融科技手段提升效率和品质，提高保险风控、精算和服务水平；同时，通过制度保障和激励，以及保险机构内部机制设计储备和培养数字化人才、提前进行人才布局。在保险资产管理业与养老金深度合作融合方面，高菁提出四点设想：一是将保险资管业机构能够纳入社保基金投资管理人行列；二是拓宽养老金投资范围，引入保险资产管理产品；三是发挥保险资金与养老基金在基础设施领域的长期资金作用，加强以多种形式对国家大型基础设施项目或重大股权投资项目的投资；四是推动ESG投资策略在养老金投资中的应用，将非财务因素纳入到投资决策，这不仅能够将先进的企业社会责任理念与投资实践相结合，而且能够帮助投资者积极规避和应对重大的投资风险。

嘉宾：曹伟 协会养老金专委会副主任委员/建信养老金管理有限责任公司总裁 

主题：建设养老金融生态圈，深化第三支柱产品创新

曹伟围绕建立养老金融生态圈，深化第三支柱产品创新进行了分享。他提出从需求和供给端解决国内面临未富先老、未备先老的难题，打造养老产业生态圈，通过开发投资和养老服务结合的复合型产品，提升老年人的幸福感和获得感。在需求端，通过财富的积累帮助个人将养老服务的需要转化为有效需求；在供给端，金融机构通过财务规划和提供优质平价的养老服务满足客户的需求。养老产业是涉及到地产、制造业及服务业，涉及到每一个人、每一个家庭的养老内需以促进国内大循环，上中下游不同的产业组成了养老金融生态圈。在这个生态圈中，通过科技平台保证信息流和资金流高效运转。建行也在积极探索创新型养老保障产品，将养老金所投资的品种附着养老权益，使其成为复合型的养老保障产品，而非纯粹的投资品种，为个人提供综合化养老服务。

嘉宾：朱炜 蓝皮书执行主编/长江养老保险股份有限公司董事会秘书  

主题：《中国保险业养老金管理蓝皮书》框架体系介绍

朱炜介绍了《中国保险业养老金管理蓝皮书》的撰写背景、整体框架体系和主要内容。蓝皮书由协会养老金管理专委会牵头，先后组织长江养老、国寿养老、平安养老、人保养老、太平养老、建信养老金、新华养老、恒安标准养老（筹）八家业内养老保险及养老金公司，以及太保人寿、泰康人寿、中信保诚人寿、泰康资产、华泰资产、施罗德投资管理集团、美世（中国）有限公司等境内外七家保险及资管机构共同编撰完成。蓝皮书收集了行业70家参与养老金市场的保险及保险资管机构的相关数据，历时10个月时间，集合了保险业和海外机构多年实践经验，聚焦行业服务养老金市场的成果，并对未来养老金市场建设提出政策建言。蓝书分为背景篇、行业篇和专题篇三大部分共计八个章节。背景篇中，蓝皮书对中国社会和人口变化趋势及我国养老保障体系现状加以总结概括。行业篇中，蓝皮书重点从保险业服务养老金管理发展和保险资管业发展两个角度，系统分析行业近年来所形成的经验。专题篇中，蓝皮书重点从养老保障第三支柱发展、保险和保险资管业在养老金市场的优势和挑战、未来发展对策和前景展望，以及国外养老金投资管理经验四个方面对养老金管理进行深入分析和归纳总结，并收录了美国、英国及澳洲养老金管理的养老金管理最新发展及经验分析。

嘉宾：董克用 中国养老金融50人论坛秘书长/清华大学社会科学学院教授

主题：《中国保险业养老金管理蓝皮书》点评

董克用教授从蓝皮书发布的现实意义及政策建议方面进行了专业点评。他认为这是从行业角度撰写的第一本养老金领域的专业书籍，蓝皮书的发布恰逢其时，从内容看有三个亮点和三点创新值得关注。蓝皮书的亮点在于一是提出“留空间”、“促发展”，助力三支柱养老金体系均衡发展。留空间，即厘定制度边界，明确基本养老保险定位于“保基本”，也为二、三支柱养老金留下发展空间；促发展，即进一步加强政策引导和推动（如税收优惠等）,充分发挥市场机制在养老保障体系中的作用。二是建议绝大多数难以参与企业年金或自身经营存在一定压力的企业参与第三支柱个人养老保险缴费，以较低的成本，为员工提供养老保障福利，在养老保障第三支柱建设中起到积极的助推作用。三是发挥保险资金与养老金支持实体经济的作用。利用股权投资计划，支持实体经济发展和科技创新，可实现社会层面、机构层面和个人层面的共赢。四是推动ESG投资策略在养老金投资中应用。养老金投资具有期限长的特点和收益稳健的要求，对长期风险更为关注，与ESG投资关注的问题非常契合。

在政策建议方面，蓝皮书提出三点创新建议值得相关部门思索：第一，简化实务操作流程，提升税延养老保险的参与便捷性；第二，将保险资管机构纳入社保基金投资管理人行列；第三，将保险资产管理产品纳入养老金投资范围。董克用教授认为“该书内容全面、思路清晰、逻辑严谨、数据详实、观点鲜明，值得向政界、学界及业界相关人士推荐”。

最后，蓝皮书编委会主任曹德云、编委会两位副主任苏罡、陈有棠和蓝皮书审核专家董克用教授共同启动了蓝皮书发布仪式。

——闭门会议——

养老金蓝皮书发布会结束后，养老金专委会成员召开了闭门会议，养老金专委会主任委员/长江养老党委书记、董事长苏罡主持了会议。会议就一二三支柱统筹建设和第三支柱制度顶层设计、业务形态发展、产品创新、科技赋能和信息平台统筹建设等方面内容进行了交流。银保监会人身险部的领导、专家及平安养老保险股份有限公司副董事长高菁、建信养老金管理有限责任公司总裁曹伟、太平养老保险股份有限公司副总经理兼投资总监陈武、新华养老保险股份有限公司总经理助理姜京、中国农业银行股份有限公司养老金管理中心总经理吴伟英、恒安标准养老保险有限公司（筹）拟任董事长万群、中国人寿养老保险股份有限公司投资中心副总经理余浩、易方达基金管理有限公司养老金部总经理张广、天弘基金管理有限公司总经理助理朱海扬、博时基金管理有限公司代总经理王德英、中国人民人寿保险股份有限公司投资部总经理助理罗慧媛、施罗德投资管理（上海）有限公司总经理张兰、华泰资产管理有限公司养老金及机构业务部总经理张蓓、中信证券股份有限公司执行总经理寥海鹰参与了讨论。

陈有棠 协会党委委员、副秘书长

最后，协会副秘书长陈有棠以“感谢、信心和责任”为本次研讨会和书籍发布会做总结。

一是感谢养老金专委会及参与撰写蓝皮书的各位专家的辛勤付出。蓝皮书是在监管指导、行业努力下推出的第一本保险行业养老金领域的专业书籍，大家都是养老金市场的探索者、实践者和建设者，为养老金市场的发展建言献策，会大大促进养老金市场的良性发展。

二是信心。养老金体系的建设是国家的一件大事，在监管部门的引领下，大家群策群力，一定会建设好我国的养老金体系。

三是责任。他指出，养老金市场涉及到千家万户，做好养老事业意义重大。协会会员汇集了养老金领域投资方面各方面的主体，涵盖养老金公司、保险集团、保险资管、证券、基金和银行等市场主体，协会会继续积极发挥好平台的作用，做好监管和市场的沟通，在大家共同的努力下，群策群力，共同推动我国养老事业的发展。